Несложно определить, чем отличается фьючерс от опциона, потому что они имеют существенные различия. Опцион — это соглашение между двумя сторонами, согласно которому две стороны имею свои права и обязанности. Опционы предполагают более сложный расчет рисков, а цена опциона требует специальных методик вычисления. Поэтому данный инструмент используется только профессиональным инвесторам и трейдерам.
Итак, возможно вы уже догадались, в чем главное отличие фьючерса от опциона. Когда фьючерс сохраняется до момента его закрытия, стороны выполняют свои обязательства, поставляя активы или перечисляя денежные средства. При покупке фьючерсов максимально доступное кредитное плечо выше, чем у опционов. При приобретении стандартного опциона покупатель сразу перечисляет премию продавцу, и дополнительного обеспечения не требуется; гарантия резервируется только у продавца. В любом случае, перед началом торговли опционами рекомендуется изучить основы и разработать стратегию, которая будет соответствовать вашим целям и возможностям. Однако опцион отличается от фьючерса тем, что обязательства по сделке возлагаются исключительно на одного из участников — продавца опциона.
Обратная ситуация, соответственно, называется бэквордацией. Одно из главных отличий между фьючерсами и акциями — за фьючерсы не нужно платить. При заключении сделки на вашем счете блокируется залог, который называется гарантийным обеспечением (ГО). Расчетный фьючерс используется, когда базовый актив невозможно или неудобно зачислить на счет, например индексы или сырьевые товары.
Фьючерсы и опционы: большая разница
Эта сумма является тем убытком, который понесёт покупатель в случае неисполнения контракта. Для продавца же премия становится гарантированным доходом, её величина устанавливается в ходе торгов на бирже. Если после полугода цена акций повысится до 1070 ₽, этот контракт станет невыгодным, так как на открытом рынке инвестор сможет продать свои акции по более высокой цене. В противном случае, если стоимость акций упадёт до 1020 ₽, по подписанному контракту инвестор сможет реализовать их по более высокой цене. Основной причиной, по которой трейдеры предпочитают опцион фьючерсу является значительное снижение рисков при использовании этого инструмента. Появляясь на фьючерсном рынке трейдер должен внести гарантийный взнос.
Через месяц цена золота, как вы и предполагали, увеличилась на 20% и составила 120 долларов за унцию. И хотя срок выполнения контракта еще не наступил, вы решаете продать фьючерс. Таким образом составляете новый договор, что вы обязуетесь продать 5 унций по 120 долларов каждая. Увидев необходимость подобных контрактов, на товарных биржах систематизировали и усовершенствовали форварды — так и появились фьючерсы и опционы (не путайте с CFD и бинарами). Когда приходил оговоренный день — в основном, сезон сбора урожая, — продавец продавал товар по оговоренной в контракте цене, независимо от рыночной стоимости. Таким способом покупатель страховался от возможного повышения цены, ведь ему нужно знать, сколько отложить денег на покупку продукции.
Что понимают под фьючерсами
Но если о фьючерсных контрактах большинство имеет хотя профит гид отзывы бы какое-то понятие, то опционы до сих пор представляются многим чем-то весьма экзотическим. А между тем этот инструмент — как при самостоятельном, так и при совместном использовании с фьючерсами — дает очень широкие возможности для реализации разных задач. Продавец опциона получает прибыль за счет премии от покупателя либо благодаря выгодному движению рыночной цены на актив, который является предметом сделки. Аналогичным образом получают прибыль и стороны фьючерсных контрактов.
Сущность и отличие фьючерсов и опционов
- Поставочный фьючерс предполагает, что к дате истечения контракта (дата экспирации) продавец продаст базовый актив, а покупатель — выкупит его.
- Фьючерсы без поставки являются любимым инструментом спекулянтов.
- Опционные стратегии хеджирования предполагают стратегии по уменьшению рисков портфеля.
- Размер базового актива, как правило, ниже, чем у фьючерсного контракта.
- Кэпы и флоры являются аналогами коллов и путов, которые применяются на биржах.
- Каждый из этих факторов имеет свое влияние на цену опциона.
Держатель опциона не имеет никаких обязательств по ликвидации договора (например, это может быть перемена позиции). В этом также прослеживается отличие от фьючерса, где такие обязательства имеются. Тогда вы идете к автодилеру и заключаете договор, зафиксировав цену сделки и внеся предоплату.
Что такое фьючерсы и как на них зарабатывать
В нашем материале была представлена общая информация по фьючерсам, но у этого инструмента есть много нюансов, которые не описать даже серией статей. Определив, в чем разница между опционом и фьючерсом, зафиксируем выводы в таблице. Поэтому хочу предостеречь тех, кто думает покупать опцион вместо акций. Забудьте об этом, просто забудьте.Если у вас есть 500$ и есть сильное желание во что их вложить, но на акции денег не хватает.
Как опцион, так и фьючерс позволяют инвестору произвести операцию на бирже по определенной цене к определенной дате. Но рынки этих двух продуктов принципиально отличаются друг от друга в том, как они работают и насколько рискованны для инвестора. Опцион и фьючерс – и то и другое – производный финансовый инструмент. Инвесторы и трейдеры могут использовать их для зарабатывания денег и/или для хеджирования текущих позиций. При использовании опционов максимально доступное кредитное плечо ниже, что делает их менее рискованными, но и менее доходными по сравнению с фьючерсами.